Colóquio 

14/12/2017, 16:00 — 17:00 — Anfiteatro Abreu Faro
Cláudia Nunes Philippart, Instituto Superior Técnico, CEMAT - Universidade de Lisboa

Decidir para Ganhar

Há inúmeros problemas financeiros que giram em torno da questão sobre o momento óptimo de agir. Um dos exemplos mais conhecidos é a determinação do momento óptimo para exercer uma opção americana. Mas também na área de tomada de decisão sobre investimentos esta questão também é pertinente. Questões como: quando investir numa nova tecnologia? Quando construir um novo aeroporto? Quando suspender produção? Estes problemas têm impacto na economia e, consequentemente, é necessário tomar a devida atenção.

Nesta sessão aborda-se esta categoria de problemas. São problemas de paragem óptima, intimamente relacionados com problemas de fronteira livre. Uma das ferramentas utilizadas para a sua resolução é uma desigualdade variacional, usualmente conhecida por equação de Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB). Assim, numa primeira parte são brevemente apresentados os aspectos fundamentais da paragem óptima e das equações HJB, e numa segunda parte apresenta-se problemas concretos, com solução e discussão.